Was bedeutet Erbpacht?
Bei einer Erbpachtimmobilie wird das Grundstück nicht gekauft, sondern langfristig gepachtet. Das Eigentum an der Immobilie selbst bleibt beim Käufer, während das Grundstück für eine festgelegte Dauer – meist zwischen 50 und 99 Jahren – von einem Erbpachtgeber, wie beispielsweise einer Kirche, Kommune oder Stiftung, genutzt wird. Im Gegenzug zahlt der Immobilieneigentümer einen regelmäßigen Erbpachtzins an den Verpächter.
Vorteile von Erbpachtimmobilien für Investoren
- Geringere Einstiegskosten
- Da das Grundstück nicht erworben wird, fallen die Kaufkosten für das Grundstück weg, was den Gesamtinvestitionsbetrag deutlich reduziert. Dadurch bleibt mehr Kapital für andere Investitionen oder Modernisierungsmaßnahmen übrig.
- Höhere Renditechancen
- Durch die geringere Anfangsinvestition kann die Eigenkapitalrendite oftmals höher ausfallen als bei klassischen Immobilieninvestments mit Grundstückserwerb.
- Steuerliche Vorteile
- Der Erbpachtzins ist als laufende Betriebsausgabe steuerlich absetzbar und kann somit die Steuerlast für Investoren reduzieren.
- Standortvorteile
- Erbpachtgrundstücke befinden sich häufig in attraktiven Lagen, die für Käufer mit Grundstückserwerb kaum erschwinglich wären. So erhalten Investoren Zugang zu Top-Standorten, die sonst nur schwer finanzierbar wären.
- Flexibilität bei der Kapitalallokation
- Investoren, die eine diversifizierte Strategie verfolgen, können durch den Verzicht auf den Grundstückskauf ihr Kapital effizienter auf mehrere Immobilieninvestitionen verteilen.
Risiken und zu beachtende Aspekte
Trotz der zahlreichen Vorteile gibt es einige Punkte, die Investoren beachten sollten:
- Erbpachtzins-Erhöhungen: In vielen Verträgen ist eine Anpassung des Erbpachtzinses in regelmäßigen Abständen vorgesehen, was die langfristigen Kosten beeinflussen kann.
- Restlaufzeit des Erbpachtvertrags: Eine kürzere Restlaufzeit kann die Wiederverkaufschancen der Immobilie beeinflussen und sollte daher vor dem Kauf geprüft werden.
- Rückgabe- oder Verlängerungsoptionen: Es ist wichtig zu klären, welche Möglichkeiten zur Verlängerung oder zum Rückkauf des Grundstücks bestehen, wenn der Vertrag ausläuft.
Fazit: Erbpachtimmobilien als smarte Investition
Immobilien mit Erbpacht bieten Investoren die Möglichkeit, mit geringerem Kapitaleinsatz in hochwertige Standorte zu investieren und attraktive Renditen zu erzielen. Die steuerlichen Vorteile und die geringeren Einstiegskosten machen sie zu einer lohnenden Alternative im Immobilienmarkt. Dennoch sollten Investoren die Vertragsbedingungen genau prüfen, um langfristige Risiken zu minimieren und das Investment optimal auf ihre Finanzstrategie auszurichten.
